伊恩·史密斯 2021 年 11 月 30 日
英國養老金監管機構為首個“超級基金”開了綠燈，這是一種備受爭議的新型整合工具，旨在接管傳統養老金計劃的運作。
超級基金旨在從雇主那里獲取固定福利養老基金并將其集中起來，以便更有效地運行它們以造福于會員，同時最終獲利。
由再保險公司 Wilton Re 和投資公司 Sixth Street 持有多數股權的 Clara Pensions 周二成為第一個獲得監管部門批準的此類超級基金。監管機構將克拉拉列為其認為具有良好治理、適當和適當管理以及充足資本的超級基金名單中的第一名。
由于擔心對養老金計劃成員的保護可能會受到侵蝕，超級基金結構的批準需要數年時間。Clara 運營的模式是運行這些計劃，直到它們可以傳遞給保險公司，即所謂的買斷。
此前曾對超級基金提出擔憂的審慎監管局表示，它們只應以這種方式充當“橋梁”。
“我們已經為此工作了很長時間，”克拉拉的首席執行官亞當薩隆告訴英國《金融時報》。他預計該公司將在六個月內承擔其第一個養老金計劃的責任。
Clara 于 2017 年推出，與私募股權資深人士 Edi Truell 共同創立的 The Pension SuperFund 競爭成為第一個獲得監管批準的公司。與克拉拉的模式不同，養老金超級基金沒有明確針對收購，而是旨在永久管理福利。
據知情人士透露，養老金超級基金的代表上周會見了養老金監管機構。
薩隆表示，就轉移負債而言，他預計進行的大部分交易將達到數億英鎊，但市場上也有一些數十億英鎊的計劃。
養老金監管機構執行董事尼古拉·帕里什 (Nicola Parish) 表示，新創建的名單將成為考慮轉入超級基金的雇主和養老基金受托人的重要工具。
“我們決心保護儲戶，因此我們名單上的超級基金的潛在客戶可以相信該計劃已經通過嚴格的評估程序，以證明他們符合目的，”她說。
但她補充說，雇主和受托人自己進行盡職調查，公司在考慮與超級基金達成交易時，必須向監管機構尋求許可，這一點至關重要。
LCP 企業咨詢主管戈登·沃特恩 (Gordon Watchorn) 表示，對于無法與保險公司達成收購協議的計劃，超級基金為“會員和雇主提供了潛在的雙贏”。
他補充說，前者成為更大計劃的一部分，他們的養老金全額支付的“潛在增加的機會”，而雇主則可以解決他們的養老金債務。
養老金和普惠金融部長蓋伊·奧珀曼 (Guy Opperman) 表示，這一舉措是“受歡迎的里程碑”。他補充說，超級基金是“固定福利領域的創新發展，可以增加對儲戶及其養老金的保護，同時為雇主提供一種新的、負擔得起的選擇來管理其遺留的養老金責任。”
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