約瑟芬·坎博、伊恩·史密斯和吉姆·皮卡德
2021 年 12 月 2 日
英國最大的長期儲蓄提供者已敦促大臣們改革仍然適用于英國的歐盟償付能力規則，以幫助其釋放高達 500 億英鎊的投資，以振興經濟、促進基礎設施建設并實現氣候變化承諾。
擁有 3000 億英鎊管理資產和 1300 萬客戶的富時 100 人壽保險公司鳳凰集團在上周由首相、財政大臣和其他大臣主辦的活動中提出了呼吁。
菲尼克斯表示，正確的監管和政策變化可以使其能夠在非流動性和可持續資產上投資 400 億至 500 億英鎊，以加快政府振興貧困地區的“升級”計劃及其經濟脫碳舉措。
“從可持續發展的角度來看，有一個巨大的機會和必要性，可以從保險公司和資產管理公司那里獲得更多私營部門的資本，用于支持向零凈值的轉變和升級議程的長期基礎設施，”首席執行官安迪·布里格斯 (Andy Briggs)鳳凰集團高管告訴英國《金融時報》。
8 月，鮑里斯·約翰遜 (Boris Johnson) 和里希·蘇納克 (Rishi Sunak) 向最大的機構基金發起挑戰，投資數千億英鎊，通過對基礎設施、綠色經濟和創新型初創企業的投資來幫助推動英國的復蘇。
作為回應，鳳凰城承諾在五年內將其年金支持基金中的 200 億英鎊投資于非流動性和可持續投資。
該集團表示，通過監管改革，它還可以將其 2600 億英鎊的非年金資產中的 10% 投資于類似的非流動性和可持續資產。
鳳凰城也在敦促政府采取公私合作的舉措。“這可能包括對基礎設施建設的首次損失貸款和擔保，”布里格斯說。
但它表示要完全釋放其擬議的 400 億至 500 億英鎊的投資，它需要改變償付能力規則。
人壽保險公司使用責任匹配來確保他們不會用光支付養老金領取者的錢。但根據歐盟的償付能力 II 規則，他們因在所謂的匹配調整投資組合中使用某些非流動資產而受到處罰，因為它們被認為風險太大。
英國目前正在決定在英國脫歐后對該制度進行修改。英國央行行長安德魯·貝利 (Andrew Bailey) 周三在一次演講中表示，他是一個“樂觀主義者”，認為可以對規則進行改革，但不會以威脅客戶保護的方式進行改革。
Briggs 說：“償付能力 II 改革是使公司能夠投資于生產性資產的關鍵部分。這些可以明智地完成，并且不會損害保單持有人的保護，這是我們作為一家企業所關注的。”
鳳凰城的有條件承諾是在英國保險公司普遍推動改變償付能力 II 制度之際做出的，這將使他們更容易投資于更廣泛的資產。
英國行業協會英國保險公司協會表示，償付能力 II 規則的變化可能意味著部署 950 億英鎊的資本，盡管其中一些可能會返還給股東而不是再投資。
富時 100 指數人壽保險公司 Legal & General 也呼吁改變償付能力規則，已經投資 300 億英鎊通過房屋建設和基礎設施“提升”區域經濟。
財政部拒絕就鳳凰城的改革呼吁發表評論。
一位白廳官員表示，政府對保險公司的償付能力 II 要求表示同情，已經進行了一次磋商，下一次關于擬議變更的咨詢將于 2022 年初進行。
然而，大臣們對要求政府為私營部門投資高風險基礎設施項目提供更有力的保障的呼吁不那么認同。
金融包容性中心的聯合創始人、研究小組、金融行為監管局的前董事會成員米克·麥卡蒂爾批評了鳳凰城的計劃。金融游說團體是：“積極和不誠實地利用氣候變化和國家經濟優先事項來推動放松管制，”他說。
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